Венчурные инвестиции: виды, стадии финансирования, плюсы и минусы, возможные риски, как инвестировать

В подборке наиболее активных бизнес-ангелов за указанный период первое место занял, как и в прошлом году, Александр Румянцев, совершивший за год 28 сделок. Роман Поволоцкий инвестировал в 6 проектов и занял второе место. Третью строку в рейтинге занял Игорь Рыбаков с 5 подтвержденными сделками. Больше всего корпорации готовы вкладываться в стартапы, предлагающие решения для бизнеса.

89% опрошенных инвесторов в 2021 оду совершили новые вложения, а почти треть участников исследования проинвестировали в десять и более стартапов. В 2020 году новые вложения привлекли только 85% респондентов, в 2019-м — 75%. Такого инвестора называют бизнес-ангелом, а раунд финансирования – ангельским раундом. Кроме того, есть неденежная причина, по которой инвесторов тянет в венчур. Так, инвестиции в металлургический завод дают только прибыль.

Многие из участников списка попали в него благодаря вложениям в криптовалютную компанию Coinbase. Крис Диксон, например, финансировал ее во время всех 15 раундов привлечения инвестиций. Есть те, которые вкладываются на начальном этапе и за относительно небольшие деньги получают долю в компании.

Финансирование венчурных проектов характеризуется высоким риском. Поэтому, наряду с высокой степенью риска, венчурное инвестирование обладает весьма заманчивой доходностью. Берти является доверенным независимым консультантом частных инвестиционных компаний по всему миру.

Директор по стратегическим проектам ГК «Цифра» Павел Федосов говорит, что проблема не только в снижении порога инвестиций, а в целом в их отсутствии. индикатор adx Zoom основан в 2009 году и сегодня имеет 750k пользователей. Акции Zoom торгуются на бирже, капитализация компании составляет $24b.

Ещё один заметный тренд – криптовалютные стартапы, в которые инвестируются миллиарды долларов. Многие отечественные компании планировали расширяться на западные рынки и привлекать зарубежных инвесторов, однако сейчас это стало почти невозможным. Создаваемые сегодня в России компании, скорее всего, будут уже меньше ориентироваться на запад.

Если конкуренция на выбранном рынке высока, то даже уникальный подход к продвижению популярного продукта выстрелит с низкой долей вероятности. На этой стадии предприниматель нередко сам собирает начальный капитал у знакомых, родственников или с помощью краудфандинга — такой капитал называется посевным. В одной из своих статей я приводил пример, как можно применить венчурную философию в традиционном инвестировании. Например, с целью диверсификации портфеля или поиска «растущих историй» среди перспективных компаний, вышедших на рынок через IPO. Поэтому российское законодательство относит их к инструментам, которые подходят исключительно квалифицированным инвесторам.

Основным источником венчурного капитала являются пенсионные и страховые фонды, банки, институциональные инвесторы, отдельные компании. В данный список попали только крупнейшие венчурные фонды России. Всего же на отечественном рынке активно работают более четырёх десятков игроков, которые ежегодно инвестируют в российские и зарубежные стартапы десятки миллионов долларов. Поэтому разработчику перспективного и потенциально успешного проекта в любом случае будет из чего выбрать. Вложиться в венчурный фонд человеку «с улицы» сложно, о таких фондах, как правило, информации минимум, а также они имеют определенные условия для входа частных инвесторов. Для участия в «венчуре» допускаются только физические лица, которые могут инвестировать как минимум 1500 минимальных зарплат.

Из минусов – в венчурных фондах предусмотрена комиссия. Инвестируя с помощью фонда приготовьтесь «заморозить» вкладываемые средства на 5-7 лет. Согласно исследованиям, средняя доходность вложений в венчурные проекты в мире составляет 20-35% годовых. Интересно, что среднегодовая доходность венчурных фондов зависит от временного отрезка – за пятилетний период это 15,3%, за 10 лет – 9,04%, а за 20 лет – 22,9%. Венчурные инвестиции (от англ. “venture” – рискованное предприятие) отличаются от других видов инвестиций тем, что это рискованные вложения не в готовый, а в развивающийся бизнес на ранней стадии. Венчурные проекты могут либо полностью прогореть, либо стремительно взлететь вверх, заставив своих инвесторов буквально проснуться знаменитыми.

Эксперты отметили увеличение чека на один проект – с $10,5 млн до $14 млн. Например, молодая социальная сеть, наподобие Instagram, будет венчурным проектом, а придорожное кафе или гостиница – нет. Венчурные инвестиции – это рискованные вложения в молодые компании, которые ищут масштабируемую бизнес-модель.

лучших партнеров и фирм венчурного капитала l CB Insights

Партнеры Mangrove не только делают венчурные инвестиции, но и поддерживают проекты развития на развивающихся рынках через Mangrove Foundation. Все вышеперечисленные венчурные капиталисты делают инвестиции, а российская стартап-экосистема с ее вездесущими гениальными разработчиками обеспечивает невиданный ранее поток сделок. Одна из самых крупных инвестиций была сделана в BigLion.ru, веб-сайте групповых закупок, который полностью обошел Groupon до самого банка. Если рассматривать вопрос, что значит венчурные фонды с точки зрения инвестора, то это шанс получить тысячи процентов прибыли с риском потерять 100% от вложенной суммы.

Но не вкладывайте в венчурные проекты больше, чем можете позволить себе потерять. Хорошо, когда сумма на венчурные инвестиции не превышает 5% от общего капитала — тогда заниматься этим относительно безопасно. Помимо экстраординарной прибыли, которую венчурные инвесторы получают в случае, если угадали «единорога», дополнительной мотивацией для них выступает драйв от участия в проекте. Ведь они становятся патронами начинающего инновационного бизнеса, а значит, это возможность менять мир.

В 2018 году сделки в секторе информационных технологий составили 94% от общей суммы всех сделок на рынке. Доля секторов биотехнологий и промышленных технологий составили 3,3% и 2,7% соответственно. При этом было совершено 129 сделок, что на 48% больше, чем годом ранее (87 сделок). Инвестиции частных фондов в 2019-м остались практически на уровне 2018 года — 1,4 млрд рублей. Крупнейшая сделка — инвестиции TMT Investments, «Яндекс», Sistema_VC, Digital Horizon, Phystech Ventures в образовательный проект Mel Science в размере $6 млн. Также Мишустин поручил Минфину, Минтруду и Минэкономразвития рассмотреть возможность вложения накоплений негосударственных пенсионных фондов в фонды прямых и венчурных инвестиций.

В 2000 году объем вложений этого типа составил $0,19 млрд, но уже к 2008 году этот показатель вырос до $1,3 млрд, в будущем рост продолжился. Появились фонды, в том числе и государственные, которые специализировались на вложениях в стартапы. Венчурные инвестиции простым языком — это вложения в новый бизнес с высоким потенциалом, но и высокими рисками. Обычно в роли компаний выступают стартапы и компании разрабатывающие инновационные технологии.

А для венчурного проекта характерны такие признаки, как масштабность, технологичность и инновационность. То есть, если молодой бизнес не обладает хотя бы одной из ранее представленных характеристик, то вложения в него не являются венчурными инвестициями. Венчурный проект представляет собой молодой уникальный стартап, который имеет перспективы успешного развития. К примеру, если человек планирует открыть небольшой салон красоты и ищет потенциальных инвесторов, то их вложения не будут считаться венчурными инвестициями. Требуется окунуться в мир венчурных инвестиций, пройти курсы, постичь нюансы, понятные только опытным инвесторам, следить за развитием технологий. Например, ФРИИ и Сколково проводят собственные курсы.

Соцсеть ТикТок , созданная на базе музыкальной платформы, разработанной молодыми китайцами Алексом Чжу и Лю Янгом также развивалась на основе венчурных инвестиций. Теперь основатели стали миллионерами, а владелец ТикТока Чжан Иминь входит в список Forbes с состоянием свыше 16 млрд. Частных лиц, выполняющих функции венчурных фондов, называют «бизнес-ангелами«. Будьте готовые отвечать на провокационные вопросы, не теряйте уверенности в своей идее и не сомневайтесь. Именно на основании личной встречи с руководителем проекта будет принято решение фонда. Эксперты выбирают стартапы и бизнес-идеи с высоким потенциалом.

Специфика венчурного инвестирования

Недаром два самых технологичных сектора в индексе S&P 500 — IT и Healthcare — были локомотивом индекса в последнем десятилетии и в сумме занимают более 40% его капитализации. Венчурные инвестиции в научно-прикладные проекты и изобретения. У вас есть собственные изобретения или вы работаете над перспективным проектом?

• Кстати, именно по этой причине некоторые банки основывают свои бизнес-инкубаторы, акселераторы и фонды.
• По объему выходов в топ-3 вошли FinSight Ventures ($430 млн), Эльбрус Капитал ($150 млн) и Runa Capital ($111 млн).
• Создаваемые сегодня в России компании, скорее всего, будут уже меньше ориентироваться на запад.

В стартапы может вложить любой, для этого не понадобятся миллионы долларов и профильное образование. Большинство венчурных фондов работает с убытком либо небольшой доходностью. Исследование Wealthfront показывает, что на 20 лучших фондов приходится порядка 95% всей прибыли по этому направлению. Венчурный капитал как правило формируется в специальных фондах за счет частных инвесторов.

Мы являемся поставщиком глобальных данных и технологических услуг для рынков частного капитала

По прогнозам, в 2009 году рынок венчурного инвестирования вырастет не более чем на 15—20% за счет того, что многие сформированные фонды еще не потратили деньги, а кризисная ситуация значительно снизит цены стартапов. Центр технологий и инноваций PricewaterhouseCoopers и «Российская венчурная компания» (РВК) представили в феврале 2014 года отчет об итогах 2013 г. Выяснилось, что несмотря на значительный рост количества венчурных сделок, общий объем инвестированных средств за год снизился почти на 30%. 160 сделок с участием фондов и бизнес-ангелов раскрыли финансовые показатели. В денежном выражении объем инвестиций также показал снижение до 135 млн долларов. Синдицирование сделок — один из ключевых трендов рынка.

Венчурные инвестиции связаны с вложением средств в стартапы, ранние проекты и бизнес-идеи. Как правило, в таких случаях речь идет о технологических, медицинских, цифровых достижениях, которые идут на острие современной науки. В свое время такими проектами были ВКонтакте, TikTok, SpaceX и прочие. По данным Российской ассоциации венчурного инвестирования, средняя внутренняя норма доходности проектов российских фондов составляет 35%. Согласно проведенному экспертами J’son & Partners Consulting в начале 2014 г. Опросу инвесторов, фонды в среднем получили в 2013 году 1200 обращений за инвестированием.

Чем отличаются венчурные инвестиции от обычных вложений

Рядовой инвестор выбирает краудинвестинговые сервисы или венчурные фонды. Один из показательных примеров экспоненциального роста вложенного капитала. На старте проекта Эрик Лефковски вложил в него миллион, после IPO его доля оценивалась в $3,6 млрд. В раундах до IPO он продал принадлежащие ему акции за $386 млн, при этом на их покупку потратил всего $546. Эрик Лефковски буквально превратил сотни долларов в сотни миллионов, а позже и в миллиарды долларов. Фонд появился в 2011 году и взял курс на вложения в высокотехнологичые IT проекты, также в работу берутся стартапы из сферы облачных технологий, цифровой медицины, инноваций в рекламе и финансовых технологиях.

• Если компания ворвётся в топ, вы сможете гордиться своим финансовым чутьём и тем, что на ранней стадии рассмотрели гениальную идею создателей проекта.
• Выход на фондовый рынок через IPO, то есть публичное размещение.
• Среди них больше всего представителей частных фондов (41%) и бизнес-ангелов (22%).
• Венчурные фонды простыми словами – это компании, которые инвестируют в реальный новый и перспективный бизнес.
• В случае успеха нового Instagram, продукт масштабируется с локального рынка на мировую арену.

В настоящее время портфолио IMI.VC включает в себя ведущие компании-производители мобильных и социальных игр, такие как GameInsight. Он также предоставляет бизнес-инкубатор Farminers Startup Academy, в котором есть 12 постоянных проектов и еще 22 инновационные компании по разработке мобильных приложений. Электронная торговля на базе собственного производства.

Если один или несколько из них, что называется “выстрелят”, то прибыль покроет все затраты. Проект, который достигнет капитализации в 1 млн долларов, называется “единорогом”. Стоит отметить, что к оценке в 1 млрд долларов необходимо еще дорасти, что занимает годы. Этот показатель был сформирован сделками фондов с участием капитала РВК. Количество сделок в промышленные проекты выросло с 10 до 15.